Mikä on oman pääoman luottoraja (HELOC)?

Onko kotona huomattavaa pääomaa ja tarvitsetko rahaa? Kotioperaatiolimiitti (HELOC) voi olla juuri sinulle.

Oletko kodinomistaja? Onko sinulla kotona huomattavaa pääomaa? Tarvitsetko käteistä? Kotivakuutusluottolimiitti (HELOC) voi olla vain erinomainen tapa lainata rahaa houkuttelevalla korolla.

HELOC on vain yksi monista tavoista lainata rahaa esimerkiksi kodin uusintaprojektiin, korkeakoulujen maksamiseen, velkojen vakauttamiseen tai muihin tarpeisiisi, joita sinulla voi olla huomattavalla määrällä rahaa. HELOCilla on joitain huomattavia etuja luottokortin käyttöön, vakuudettoman lainan ottamiseen tai rahoituksen käyttämiseen, joka voi olla saatavana toisesta lähteestä tai palveluntarjoajalta.

Katsotaanpa reaalimaailman esimerkkiä HELOCin toiminnasta.

Äskettäin ystäväni, kutsumme häntä Joeksi, päätti, että hän haluaisi tehdä huomattavan kunnostuksen kotonaan. Projekti sisälsi kaiken maton korvaamisen aidoilla puulattioilla sekä maalaamisen ja muut rakennemuutokset. Materiaalit samoin kuin työvoimakustannukset olivat huomattavat ja olivat noin 25 000 dollaria.

erilaisia ​​puusepäntyökaluja (kumivasara, elektrofret, puusepän kulma) laminaattilattialla

Joe ei halunnut ladata tai maksaa luottokorttejaan, mikä ei varmasti auttaisi hänen FICO-pisteitään, ja kiinnostus olisi tähtitieteellistä. Urakoitsija tarjoutui myös tarjoamaan rahoitusta, mutta korko oli erittäin korkea, joten se ei ollut niin kuin hän halusi mennä. Se antoi Joelle mielessään kaksi vaihtoehtoa. Hän voisi mennä pankkiinsa tai luottoyhteisöönsä tavanomaisen lainan saamiseksi tai saada HELOCin.

Joe osti talonsa useita vuosia sitten, ja sen nykyinen markkina-arvo on noin 400 000 dollaria. Hän on velkaa noin 300 000 dollaria asuntolainastaan, mikä tarkoittaa, että hänen kotonaan on 100 000 dollaria pääomaa. Joe voisi säästää nipun korkoa, jos hän hyödyntäisi tätä pääomaa perustamalla HELOCin rahoittamaan kodinsa uudistamista.

Kaikilla pankeilla ja luottolaitoksilla on omat sääntönsä ja palkkiot, mutta yleensä saat HELOCin 85 prosentilla kodin arvosta vähennettynä velalla. Joten käyttämällä Joen esimerkkiä: Kotiarvo 400 000 dollaria x 85% = 340 000 dollaria. Vähennämme alkuperäisen asuntolainan määrän 85 prosentin luvusta: 340 000 - 300 000 dollaria = 40 000 dollaria. Joe pääsi 40 000 dollarin HELOC-kilpailuun.

HELOCilla on yleensä vaihteleva korko (jotkut lainanantajat tarjoavat myös kiinteitä korkoja), joka on sidottu pääkorkoon. On myös marginaali, tyypillisesti noin 1 prosentti, joka pysyy yhtenäisenä koko laina-ajan. Saat joka kuukausi laskun, joka sisältää pääoman ja erääntyvät korot. On nostoaika, joka on yleensä 10 vuotta, jonka aikana voit nostaa minkä tahansa summan sovittuun rajaan saakka. Lunastusjaksoa seuraa yleensä 20 vuoden takaisinmaksuaika. Takaisinmaksuaikana et voi nostaa varoja, ja sinun on maksettava jäljellä oleva saldo ja korot takaisin.

Yksi HELOCin eduista on, että voit nostaa minkä tahansa summan sovittuun rajaan saakka; Joen tapauksessa tämä raja oli 40 000 dollaria. Joe aloitti talonsa työt nostamalla 25 000 dollaria. Ajan myötä projekti laajeni hieman, ja hän otti vielä 8000 dollaria. Kun työ oli valmis, Joe alkoi maksaa takaisin korkoa ja pääomaa. HELOCin kauneus on, että voit jatkaa nostoa luottorajaan arvontakauden aikana ja jos olet maksanut takaisin pääoman, joka lasketaan käytettävissä oleviin varoihin. HELOC on kuin luottokortti, jolla on yksi valtava etu; korkotaso on huomattavasti alhaisempi HELOC-luottokortilla. Jotkut ihmiset ottavat HELOCin vakiinnuttaakseen muut korkeamman koron velkansa, kuten luottokortit. Miksi maksaa 28 prosenttia luottokortilta, kun voit maksaa 6 prosenttia HELOCista?

Yleensä HELOC: n saamiseksi lainanantaja tarkastelee luottopisteitäsi ja historiaasi, kuukausitulojasi, kuukausittaisia ​​velkojasi ja työllisyyshistoriaasi. Prosessi on hyvin samanlainen kuin asuntolainan hakeminen.

Luvut, joita olen käyttänyt, ovat kaikki esimerkkejä ja eroavat nykyisen markkinapaikan numeroista. Kaikilla lainanantajilla on erilaiset ehdot HELOCille, ja myös maksut voivat vaihdella. On järkevää tehdä ostoksia löytääksesi tarpeisiisi sopiva HELOC.